Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) hisseleri, Salı günü açıklanan ve Wall Street beklentilerinin oldukça üzerinde gelen ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından %20’den fazla değer kazandı. Bu güçlü performans, birkaç büyük yatırım bankasının şirket için hedef fiyatlarını yukarı çekmesine ve notlamalarını iyileştirmesine doğrudan yol açtı.
Yazılım devi, ikinci çeyrekte düzeltilmiş hisse başına kazancının (EPS) 41 cent olduğunu duyurdu. Bu rakam, piyasanın 34 cent olan beklentisinin çok üzerindeydi ve bir önceki yılın aynı dönemindeki 16 centlik EPS ile karşılaştırıldığında kayda değer bir artışa işaret ediyordu. Söz konusu finansal sonuçlar, şirketin yapay zeka alanındaki yatırımlarının karşılığını vermeye başladığının somut bir göstergesi olarak yorumlandı.
İçindekiler
Palantir Gelirleri ve Kârlılık Oranlarında Rekor Artış
Palantir‘in ikinci çeyrek gelirleri yıllık bazda %93 oranında artarak 1,9 milyar dolara ulaştı. Analistlerin bu dönem için 1,8 milyar dolarlık bir gelir tahmini bulunuyordu. Şirketin gelir performansı, hem şirket içi verimlilik artışlarını hem de kurumsal müşterilerden gelen güçlü talebi yansıtıyordu. Düzeltilmiş faaliyet marjı ise geçen yılın aynı çeyreğine göre 16 puanlık bir sıçrama yaparak %62’ye genişledi. Bu oran, piyasanın %60 seviyesindeki beklentisinin de üzerindeydi ve şirketin operasyonel mükemmelliğine dair olumlu bir sinyal verdi.
Şirketin mali performansının temel taşlarından birini, özellikle ABD coğrafyasındaki ticari operasyonları oluşturuyordu. ABD’deki ticari gelirler, yıllık bazda muazzam bir %149 oranında artarak şirketin en hızlı büyüyen segmenti konumuna geldi. ABD hükümet kaynaklı gelirlerdeki artış oranı ise %90 seviyesinde gerçekleşti. Devlet sektörü hala Palantir için en büyük iş kolu olmaya devam ederken, ticari müşterilerin şirkete olan ilgisi giderek artan bir hızla aradaki farkı kapattı.
Analizler ve Palantir İçin Yeni Fiyat Hedefleri
İkinci çeyrek sonuçları, Wall Street cephesinde Palantir hakkında oluşan genel Algıyı olumlu yönde değiştirdi. Bir dizi analist, şirketin geleceğine dair daha iyimser bir tutum benimsedi ve hedef fiyatlarında güncellemeye gitti. İşte öne çıkan analist değerlendirmeleri ve NOTLARI:
- William Blair analisti Louie DiPalma, sonuçların şirket hakkındaki anlatıyı kökten değiştirdiğini belirterek, “Outperform” notunu korudu. DiPalma, önümüzdeki 12 ay içinde hissenin 200$ seviyesine doğru yükseliş potansiyeli taşıdığını ifade etti.
- Deutsche Bank, Palantir’ı “Buy” (Al) notuna yükseltti ve 200$ olan hedef fiyatını korudu. Banka, şirketin yapay zeka talebini müşteri değerine dönüştürmede rakiplerinin önünde olduğunu savundu.
- Cantor Fitzgerald, “Nötr” notunu korumasına rağmen hedef fiyatını 138$’dan 156$’a çıkardı. Analist Thomas Blakey, Palantir’ın yapay zeka büyüme trendlerinden önde gelen yararlanıcı olmaya devam ettiğine inandıklarını vurguladı.
- Jefferies, “Underperform” (Getiri Altı) notunu korurken hedef fiyatını 70$’dan 80$’a yükseltti. Firma, daha zorlu büyüme karşılaştırmalarını ve uluslararası genişlemenin yavaşlamasını temkinli yaklaşımının gerekçesi olarak gösterdi.
- Morningstar, şirkete 153$ değerinde adil fiyat tahmini atadı. Analistler, hissenin yüksek beklentileri fiyatlandırdığını ve hata payının düşük olduğunu belirterek temkinli bir duruş sergiledi.
| Kurum / Analist | Notlama | Hedef Fiyat (Önceki) | Hedef Fiyat (Yeni) |
|---|---|---|---|
| William Blair (Louie DiPalma) | Outperform | – | 200$ |
| Deutsche Bank | Buy (Yükseltildi) | – | 200$ |
| Cantor Fitzgerald (Thomas Blakey) | Nötr (Korundu) | 138$ | 156$ |
| Jefferies | Underperform (Korundu) | 70$ | 80$ |
| Morningstar | Adil Değer Tahmini | – | 153$ |
Şirketin Büyüme Hikâyesi ve Geleceğe Bakış
Palantir, mevcut çeyrek için de beklentilerin üzerinde bir gelir rehberliği (guidance) yayımladı ve 2026 mali yılına yönelik tüm yıl görünümünü yukarı yönlü revize etti. Bu güncelleme, yatırımcıların şirketin yapay zeka odaklı iş modelinin sürdürülebilir olduğuna olan güvenini perçinledi. İcra Kurulu Başkanı Alex Karp, çeyreğin performansını “dünya dışı” olarak nitelendirerek, şirketin elde ettiği sonuçların olağanüstü olduğunun altını çizdi.
Karp, ortak mektubunda yapay zeka sektörüne yönelik önemli eleştirilerini de yineledi. Önde gelen yapay zeka model geliştiricilerinin, kurumsal müşterilerin hassas verilerine erişimi konusundaki risklere dikkat çekti. “Dünyadaki her kuruluş, dil modeli yaratıcısına kurumlarının anahtarlarını teslim etmenin, modelleri kurumlarının içine salmanın risklerinin farkına varıyor” diyen Karp, özel veri kontrolünün kurumsal yapay zeka çağında hayati önem taşıdığını vurguladı.
Palantir, uluslararası pazarlarda da büyümesini sürdürdü ancak yurt dışındaki gelir artışı %33 ile ABD pazarının gerisinde kaldı. Şirketin en güçlü ivmesi ve büyüme motoru hâlâ ABD menşeli ticari işleri olmaya devam ediyor. Şirket, müşteri tabanını genişletirken, aynı zamanda mevcut müşterilerin platform üzerindeki kullanım derinliğini artırmaya odaklanıyor.
Piyasalar, Palantir‘ın ikinci çeyrek sonuçlarını ve yönetim kurulu başkanının açıklamalarını fiyatladı. Hisselerdeki keskin yükseliş, şirketin yapay zeka alanındaki lider konumunu ve artan kurumsal rağbeti teyit eder nitelikte. Analistlerin büyük bir kısmının fiyat hedeflerini yukarı yönlü güncellemesi, kısa vadede hisse üzerindeki pozitif beklentileri destekliyor. Şirketin gelecek çeyreklere ilişkin rehberliğinin tutarlılığı ve yüksek büyüme oranlarını koruması, Palantir’ın teknoloji sektörü içerisindeki konumunu güçlendiriyor.
