ABD hisse senedi piyasaları Cuma günü seans öncesi karışık sinyaller verirken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık 120 puan veya %0.5 değer kazanarak öne çıktı. Dow Jones endeks kontratları yatay seyrederken, S&P 500 endeksi vadeli işlemleri yaklaşık %0.2 prim yaptı. Yatırımcılar, Federal Reserve’in (Fed) Eylül toplantısında faiz politikasına yön verebilecek kritik istihdam raporuna odaklandı. Teknoloji şirketlerinden gelen güçlü çeyreklik kazançlar, yapay zekâ ve yazılım hisselerine olan ilgiyi artırarak piyasalara destek verdi.
Perşembe günkü işlemlerde S&P 500 %0.2, Dow Jones %0.9 ve Nasdaq %0.1 değer kaybetmişti. Bu düşüş, artan petrol fiyatları ve tahvil getirilerinin enflasyonist baskıları yeniden gündeme getirmesiyle yaşanmıştı. Cuma günkü toparlanma girişimi, piyasalarda haftanın en önemli makro verisi olan istihdam raporu öncesindeki beklentileri yansıtıyor.
İçindekiler
Nasdaq Endeksinde Şirket Kazançlarıyla Gelen Erken Yükseliş
Seans öncesi işlemlerde teknoloji ve yazılım şirketlerinin güçlü performsansı Nasdaq‘a avantaj sağladı. Atlassian, bulut hizmetlerindeki büyümenin hızlanmasıyla beklenen gelir rakamlarını aşarak seans öncesi yaklaşık %30 değer kazandı. Microchip Technology, bir sonraki çeyrekte gelirlerinin Wall Street tahminlerinin üzerinde olacağını öngörmesinin ardından yaklaşık %9 prim yaptı. Bulut bilişim ve siber güvenlik şirketi Cloudflare, yıllık gelir tahminini yukarı yönlü revize etmesinin ardından %15’ten fazla yükseldi.
Bu olumlu tablo, yazılım ve yapay zekâ alanında faaliyet gösteren diğer şirketlerin de değer kazanmasını sağladı. Marvell, Micron, Palo Alto Networks ve ServiceNow hisseleri de seans öncesi işlemlerde yükseliş sergiledi. Seyahat ve konaklama platformu Airbnb ise yıllık gelir görünümünü artırması ve küresel seyahat talebinin güçlü kalmasıyla yaklaşık %11 değer kazandı.
İstihdam Verisi ve Fed Kararı Piyasaların Odak Noktası
Piyasaların en çok takip ettiği veri olan ABD istihdam raporu, Cuma günü 13:30’da (ET) açıklanacak. Ekonomist beklentileri, tarım dışı istihdamın Haziran ayındaki 57.000 artışın ardından Temmuz’da yaklaşık 80.000 artması yönünde. İşsizlik oranının %4.2 seviyesinde sabit kalması, yıllık ortalama kazanç artışının ise yaklaşık %3.5 olması öngörülüyor.
Fed Başkanı Kevin Warsh’ın açık bir yönlendirme yapmaması, piyasa katılımcılarını her önemli veri açıklamasına karşı daha hassas hale getirdi. Fed’in Eylül toplantısına ilişkin vadeli faiz beklentileri, faiz artışı yapılmayacağı yönündeki tahminler ile 25 baz puanlık bir artış arasında gidip gelen bir belirsizlik yaşıyor. Güçlü bir istihdam verisi, kısa vadeli ABD Hazine tahvil getirilerini artırarak büyüme hisseleri üzerindeki baskıyı yeniden başlatabilir.
Güneş Enerjisi Hisselerinde Ticaret Hamlesi Etkisi
ABD yönetiminin polisilisyum ve ilgili ürünlere %15 gümrük vergisi uygulaması ve asgari ithalat fiyatı rejimi getirmesi, güneş enerjisi sektörünü hareketlendirdi. Bu tedbirler, güneş paneli ve yarı iletken üretiminde kullanılan kritik bir hammadde için ABD’nin Çin’e olan tedarik bağımlılığını azaltmayı amaçlıyor. Yeni düzenlemenin Aralık ayında yürürlüğe girmesi planlanıyor.
Politika kararının ardından First Solar seans öncesi yaklaşık %9 değer kazanırken, SolarEdge yaklaşık %2 prim yaptı. Bu vergi ve fiyat tedbirleri, yerli üreticileri desteklemesi beklenirken, tedarik zincirinin farklı halkalarında maliyet baskısı yaratma riskini de beraberinde getiriyor.
Petrol Fiyatları ve Enflasyon Endişeleri Devam Ediyor
Emtia piyasalarında Brent ham petrol Cuma günü varil başına 83 doların üzerine çıktı. Hürmüz Boğazı’nda deniz trafiğinin normalleşmesine yönelik belirsizlikler ve İran’ın bölgedeki bazı gemilere yönelik kısıtlamalar düşünme aşamasında olması fiyat hareketliliğini etkiledi. Suudi Arabistan’ın ana tedarik yollarına yönelik Husi saldırılarındaki artış da arz endişelerini canlı tutuyor.
Petrol fiyatlarındaki bu dalgalanma, enflasyon beklentileri üzerinde doğrudan bir etki yaratma potansiyeli taşıyor. Kısa vadeli ABD Hazine tahvil getirilerinin %4 seviyesinin üzerinde seyretmesi, Fed’inPara Politikası kararları üzerindeki belirsizliği artırıyor. Piyasalarda belirleyici olacak unsur, güçlü istihdam verileri ve yüksek enerji fiyatlarının birleşimiyle Fed’in gelecek toplantıda sıkılaştırmaya gidip gitmeyeceğine ilişkin algı olacak.
- Şirket Kazançları: Atlassian, Microchip Technology, Cloudflare ve Airbnb güçlü çeyreklik sonuçlar ve yükselttiği rehberliklerle öne çıktı.
- Fed Beklentisi: İstihdam raporunun gücü, Federal Reserve’in September toplantısında izleyeceği yol haritasını belirleyecek en önemli veri olarak görülüyor.
- Endeks Performansı: Dow ve S&P 500, Nisan’dan bu yana en güçlü haftalık performanslarına hazırlanırken, Nasdaq ise Mayıs’tan bu yana en iyi haftalık kazancına odaklandı.
- Enerji ve Enflasyon: Brent petrolün varil başına 83 doları aşması, enflasyonist baskıların devam ettiğine işaret ediyor.
- Ticaret Politikası: ABD’nin polisilisyuma yönelik gümrük vergisi kararı, güneş enerjisi ve yarı iletken tedarik zincirlerini yeniden şekillendirme potansiyeli taşıyor.
Cuma günkü işlem seansı için piyasa görünümü, şirketlerin güçlü kazançlarının yarattığı alım iştahı ile makroekonomik verilerin ve enerji fiyatlarının yarattığı risk algısı arasında denge kurmaya çalışacak şekilde şekilleniyor. Nasdaq vadeli işlemlerindeki 120 puanlık yükseliş, teknoloji sectorüne olan güveni yansıtsa da, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak istihdam verisinin piyasanın yönü üzerinde belirleyici olması bekleniyor.