# Yapay Zeka Sektöründe 5 Büyük Analist Kararı ve Kritik Hedef Fiyatlar **Yayın Tarihi:** 26 Temmuz 2026 **Kategori:** Analizler **Yazar:** Haber Merkezi **Okuma Süresi:** 4 dk **Kaynak:** BorsaBulten --- Yapay zeka alanında yatırım yapan şirketler için bu hafta beş büyük kurumsal analistten önemli kararlar ve hedef fiyat güncellemeleri geldi. **Morgan Stanley**,** Microsoft**'u "son derece çekici" bularak 600 dolarlık hedef fiyatı yeniden teyit ederken,** WedbushAlphabet **ve** Reddit**'i en iyi fikirler listesine dahil etti. Mizuho, Meta Platforms'u çevrimiçi reklam ve mega-cap teknoloji [hisse](/borsa/)leri arasında en iyi seçim olarak belirlerken, **Citi** yarı iletken sektöründeki geri çekilmeyi satın alma fırsatı olarak gördü. Son olarak Jefferies, yapay zeka yararlanıcısı olarak gördüğü Datadog'un notunu güçlü fiyat hareketinin ardından düşürdü. Bu hamleler, yapay zeka yatırımlarının şirketlerin finansal görünümü ve değerlemeleri üzerindeki etkisini bir kez daha gözler önüne serdi. Analistlerin değerlendirmeleri, şirketlerin yapay zeka stratejilerinin somut sonuçlarını ve sermaye harcamalarının yarattığı risk-getiri dengesini mercek [altın](/altin/)a alıyor. İçindekiler ----------- - [Morgan Stanley'den Yapay Zeka Devi Microsoft'a 600 Dolarlık Hedef Fiyat](#morgan-stanleyden-yapay-zeka-devi-microsofta-600-dolarlik-hedef-fiyat) - [Wedbush, Alphabet ve Reddit'i En İyi Fikirler Listesine Ekledi](#wedbush-alphabet-ve-redditi-en-iyi-fikirler-listesine-ekledi) - [Mizuho'dan Meta Platforms'a Güçlü Destek: 835 Dolarlık Hedef Fiyat](#mizuhodan-meta-platformsa-guclu-destek-835-dolarlik-hedef-fiyat) - [Citi, Yarı İletken Sektöründe Satın Alma Fırsatı Görüyor](#citi-yari-iletken-sektorunde-satin-alma-firsati-goruyor) - [Jefferies, Datadog'un Notunu Güçlü Yükseliş Sonrası Düşürdü](#jefferies-datadogun-notunu-guclu-yukselis-sonrasi-dusurdu) Morgan Stanley'den Yapay Zeka Devi Microsoft'a 600 Dolarlık Hedef Fiyat ----------------------------------------------------------------------- **Morgan Stanley**,** Microsoft**'un mali dördüncü çeyrek sonuçları öncesinde şirketin risk/getiri profilinin "son derece çekici" olduğunu vurguladı. 29 Temmuz'da açıklanacak finansal sonuçlar öncesi banka,** 600 dolarlık hedef fiyat** ile hissenin mevcut seviyelerden yaklaşık %57 yükseliş potansiyeli taşıdığını hesaplıyor. Analistler, düşük 40'larda büyüyen Azure bulut hizmetleri, hızlanan Copilot gelir üretimi ve disiplinli işletme giderlerinin şirketin yüksek getiri profiline katkıda bulunacağını öngörüyor. Morgan Stanley, çeyrek dönem için %41 sabit para birimi cinsinden **Azure **büyümesini bekliyor. Bankanın son CIO anketi,** Microsoft**'un satıcılar arasında %7,6 ile en yüksek ileriye dönük yazılım harcama beklentisine sahip olduğunu ortaya koydu. CIO'ların %72'si önümüzdeki yıl** Microsoft **çözümlerine harcamalarını artırmayı planlıyor.** Copilot** için ise ücretli M365 koltuklarının 3. çeyrekteki 15 milyondan 4. çeyrekte 20 milyona yükseldiği belirtildi. Microsoft'un 1 Temmuz'daki M365 fiyat artışının mali 2027, 2028 ve 2029 boyunca sırasıyla yaklaşık 2 milyar dolar, 4 milyar dolar ve 6 milyar dolar ek gelir sağlaması bekleniyor. CFO Amy Hood, takvim 2026'da yaklaşık 190 milyar dolar toplam sermaye harcaması rehberliği verdi. Wedbush, Alphabet ve Reddit'i En İyi Fikirler Listesine Ekledi -------------------------------------------------------------- **Wedbush **analisti Ygal Arounian,** Alphabet **ve** Reddit**'i firmanın "En İyi Fikirler Listesi"ne dahil etti. Kararın arkasında** Alphabet** için bulut pazar payı kazanımları ve reklam ivmesi, Reddit için ise güçlü reklam ürün performansı yatıyor. Alphabet'in ikinci çeyrek sonuçları, şirketin tam yığın yapay zeka pozisyonunun gerçek bulut pazar payı kazanımlarına dönüştüğünü doğruladı. **Google Cloud** geliri yıllık bazda %82 artarak **24,8 milyar dolara** ulaştı ve beklentileri aştı. **Cloud** faaliyet marjı %20,7'den %35,6'ya genişlerken, bulut biriktirme listesi **514 milyar dolara** yükseldi. Ancak **Alphabet**, 2026 tam yıl sermaye harcaması rehberliğini **195-205 milyar dolara** yükseltti ve serbest nakit akışını (FCF) ikinci çeyrekte **(5,9) milyar dolar**a negatife itti. Wedbush, FCF'nin 2027 boyunca negatif kalmasını, 2028'de ise bir dönüş noktası öngörüyor. Reddit için ise aktif reklamverenlerin birinci çeyrekte yıllık bazda %75'ten fazla büyümesi ve performans formatlarının reklam gelirinin %60'ını aşması olumlu karşılandı. Mizuho'dan Meta Platforms'a Güçlü Destek: 835 Dolarlık Hedef Fiyat ------------------------------------------------------------------ **Mizuho Securities**, ikinci çeyrek kazançları öncesinde **Meta Platforms**'u çevrimiçi reklam ve mega-cap teknoloji hisseleri arasında "en iyi seçim" olarak belirledi. Analistler, Meta'dan sağlam bir performans beklediklerini ve şirketin konsensüs reklam geliri tahminlerini karşılayabileceğini veya aşabileceğini savundu. Banka, 835 dolarlık hedef fiyat ve Outperform notunu yeniden teyit etti. **Meta** için önemli bir yeni katalizör olarak, yapay zeka şirketi **Anthropic**'e bilgi işlem gücü kiralama anlaşması gösterildi. İki yıl boyunca **10 milyar dolara kadar** değerde olduğu bildirilen anlaşma, **Mizuho** tarafından sermaye harcaması yatırım getirisinin ilk işareti olarak nitelendirildi. Analistler, %50-75 aralığında artan marj varsayımıyla, anlaşmanın yıllık vergi sonrası hisse başına 1-1,25 dolar kazanç ekleyebileceğini hesaplıyor. Üst değerin 20 kat kapitalize edilmesi halinde ise hisseye 25 dolarlık bir potansiyel değer yaratılabileceği belirtildi. Citi, Yarı İletken Sektöründe Satın Alma Fırsatı Görüyor -------------------------------------------------------- **Citi** analistleri, yarı iletken hisselerindeki son geri çekilmeyi bir satın alma fırsatı olarak değerlendirdi. Yükselen petrol fiyatları, artan tahvil getirileri ve yapay zeka harcama endişelerinin tetiklediği düşüşün ardından banka, yarı iletken hisselerine göre yarı iletken sermaye ekipmanı hisselerini tercih ettiğini açıkladı. Veri merkezlerinin en güçlü son pazar olmaya devam ettiği ve toplam yarı iletken talebinin %34'ünü oluşturduğu vurgulandı. **Citi**, rapor veren şirketler arasında 2026 ve 2027 için konsensüs gelir tahminlerinin sırasıyla %4 ve %7 arttığını, **EPS** tahminlerinin ise %7 ve %8 yükseldiğini kaydetti. **Intel**, **TSMC** ve **Tesla**'dan gelen sermaye harcaması yorumları "özellikle cesaret verici" olarak nitelendirildi. **Intel**, 2026 sermaye harcaması rehberliğini yaklaşık **18 milyar dolardan 20 milyar doların üzerine** çıkardı. **TSMC** ise rehberliğini 56 milyar dolardan 60-64 milyar dolara yükseltti ve Arizona'ya ek 100 milyar dolarlık yatırım açıkladı. Jefferies, Datadog'un Notunu Güçlü Yükseliş Sonrası Düşürdü ----------------------------------------------------------- **Jefferies**, yapay zeka yararlanıcısı olarak gördüğü **Datadog**'un notunu Al'dan Tut'a düşürdü. Karar, hissenin yılbaşından bu yana %94 yükseldiği ve değerleme endişelerinin artmasının ardından geldi. Analist Brent Thill, şirketin bir yapay zeka yararlanıcısı ve kategori lideri olduğuna dair temel tezin 2026 ilk yarısında büyük ölçüde gerçekleştiğini belirtti. Büyüme hızının 1Ç25'te %25'ten 1Ç26'da %32'ye yeniden hızlanması dikkat çekti. **Datadog**, yaklaşık **18 kat EV/CY27 gelirinden** işlem görüyor ve rakibi SNOW'a 4 puanlık bir prim uyguluyor. Jefferies, bu değerlemenin herhangi bir uygulama kayması için çok az marj bıraktığını ve daha iyi bir giriş noktasında tekrar yapıcı olmayı arayacaklarını bildirdi. Not düşürme kararı, Jefferies'in daha geniş bir 2. çeyrek önizlemesinin parçası olarak geldi. Haftanın yapay zeka odaklı analist kararları, piyasanın bu sektördeki yatırım iştahını ve risk algısını şekillendirmeye devam ediyor. Yatırımcılar, şirketlerin yapay zeka yatırımlarının somut finansal sonuçlara dönüşme hızını ve sermaye harcamalarının sürdürülebilirliğini yakından takip ediyor.